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檢測(cè)服務(wù)公司的賬務(wù)處理？
1、企業(yè)付環(huán)境檢測(cè)服務(wù)費(fèi)在會(huì)計(jì)核算上計(jì)入管理費(fèi)用科目;
2、具體會(huì)計(jì)分錄是: 借：管理費(fèi)用-檢測(cè)費(fèi) 貸：銀行存款
3、管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門(mén)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。 管理費(fèi)用屬于期間費(fèi)用。在發(fā)生的當(dāng)期就計(jì)入當(dāng)期的損失或是利益，具體內(nèi)容包括：公司經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、稅金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、咨詢(xún)費(fèi)、訴訟費(fèi)、開(kāi)辦費(fèi)攤銷(xiāo)、上繳上級(jí)管理費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、董事會(huì)會(huì)費(fèi)、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)費(fèi)、籌建期間發(fā)生的開(kāi)辦費(fèi)以及其他管理費(fèi)用。
如何做財(cái)務(wù)分析？
我們通常把財(cái)務(wù)分析分為兩類(lèi)：
第一類(lèi)：狹義的財(cái)務(wù)分析 - 以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)。
第二類(lèi)：廣義的財(cái)務(wù)分析 - 結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。
第一類(lèi)，簡(jiǎn)單介紹一下分析的內(nèi)容：財(cái)務(wù)管理建設(shè)模型。
第二類(lèi)：框架、思維與要點(diǎn)：集團(tuán)型企業(yè)的 BI 經(jīng)營(yíng)分析如何做？
財(cái)務(wù)管理建設(shè)模型
建立財(cái)務(wù)駕駛艙，指標(biāo)：資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)、現(xiàn)金流、存貨等，以下 by 派可數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)分析案例（ 數(shù)據(jù)均已脫敏 ）。
利潤(rùn)分析。分析企業(yè)利潤(rùn)總額、累計(jì)利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、累計(jì)凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率及同環(huán)比情況。
營(yíng)業(yè)利潤(rùn)趨勢(shì)分析、年利潤(rùn)對(duì)比分析、月利潤(rùn)對(duì)比分析情況。
收入分析。營(yíng)業(yè)總收入、累計(jì)營(yíng)業(yè)總收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、累計(jì)其他業(yè)務(wù)收入及同環(huán)比情況。
年收入分析趨勢(shì)，聯(lián)動(dòng)月收入情況趨勢(shì)分析。
主要收入類(lèi)型占比情況 —— 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)收入及趨勢(shì)分析情況。
成本費(fèi)用分析。營(yíng)業(yè)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、期間費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用及同環(huán)比情況。
不同年份費(fèi)用率對(duì)比情況 —— 期間費(fèi)用率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、銷(xiāo)售費(fèi)用率年及月度趨勢(shì)情況。
年期間費(fèi)用對(duì)比分析，聯(lián)動(dòng)到期間費(fèi)用占比分析。
年成本對(duì)比分析，聯(lián)動(dòng)到月成本對(duì)比分析。
資產(chǎn)負(fù)債分析，資產(chǎn)合計(jì)、負(fù)債合計(jì)、所有者權(quán)益合計(jì)等。
資產(chǎn)負(fù)債率月度趨勢(shì)分析。
資產(chǎn)負(fù)債總體情況分析，通過(guò)下鉆可以看到不同月份不同資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況。
各項(xiàng)目分析鉆取分析，例如通過(guò)下鉆流動(dòng)資產(chǎn)可以看到貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收股利等情況。
應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款月度趨勢(shì)分析，及同環(huán)比情況。
資產(chǎn)負(fù)債總體分析，可以通過(guò)下鉆鉆取到不同的項(xiàng)目。
資產(chǎn)總體情況、資產(chǎn)變化趨勢(shì)等。
資產(chǎn)項(xiàng)目分析，流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)分析。
不同的資產(chǎn)項(xiàng)目占比分析，例如流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、存貨、交易性金融資產(chǎn)等分析。
負(fù)債與所有者權(quán)益情況分析。
財(cái)務(wù)能力指標(biāo)分析 – 凈資產(chǎn)收益率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、速動(dòng)比率分析等。
盈利能力指標(biāo)分析 —— 凈資產(chǎn)收益率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)毛利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率、總資產(chǎn)凈利率、營(yíng)業(yè)凈利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率、股本報(bào)酬率分析等。
營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析 —— 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等趨勢(shì)分析。
償債能力分析 —— 流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、營(yíng)運(yùn)比率、長(zhǎng)期負(fù)債比率等。
發(fā)展能力分析 —— 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率、資本保值增值率分析等。
其他能力分析 —— 銷(xiāo)售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率、財(cái)務(wù)費(fèi)用率、期間費(fèi)用率、固定資產(chǎn)比率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率等趨勢(shì)分析。
稅負(fù)分析 —— 稅金合計(jì)、應(yīng)交增值稅、應(yīng)交所得稅、應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅、應(yīng)交教育附加、印花稅等同環(huán)比分析、年度、月度趨勢(shì)及占比情況。
框架、思維與要點(diǎn)：集團(tuán)型企業(yè)的 BI 經(jīng)營(yíng)分析如何做？
在目前國(guó)內(nèi)大部分的商業(yè)智能 BI 項(xiàng)目中，項(xiàng)目的發(fā)起與啟動(dòng)都是從單一的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者部門(mén)發(fā)起的，比如財(cái)務(wù)、銷(xiāo)售、運(yùn)營(yíng)等部門(mén)，基本上都是由小往大、由點(diǎn)及面，很少一上來(lái)直接就從集團(tuán)層面從頂層全面鋪開(kāi)整體規(guī)劃。一方面有資金、人力投入成本因素的考慮，另外一方面在于項(xiàng)目的磨合、經(jīng)驗(yàn)的積累。就如同打仗一樣，先從小規(guī)模的作戰(zhàn)、局部戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)始積累與培養(yǎng)人才與技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，再到最后大手筆來(lái)組織兵團(tuán)級(jí)別的戰(zhàn)役。
但也有越來(lái)越多的自身 IT 基礎(chǔ)信息化能力沉淀比較好的集團(tuán)性企業(yè)，為了更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃與考慮，需要從一開(kāi)始就要有一個(gè)相對(duì)明確的建設(shè)方向和思路，因此整體性和框架性思維就很重要。
派可數(shù)據(jù)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)分析案例
基于我們多年在集團(tuán)型企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)上的經(jīng)驗(yàn)，給大家簡(jiǎn)單總結(jié)一下。
說(shuō)明：本文案例所演示的數(shù)據(jù)均已做脫敏處理，包括部分維度數(shù)據(jù)。為了突出一些比較，有些數(shù)據(jù)在實(shí)際業(yè)務(wù)中可能并不合理，請(qǐng)讀者忽略，重點(diǎn)在于理解一些分析思路與框架。
一. 集團(tuán)型企業(yè)成長(zhǎng)軌跡與挑戰(zhàn)
在講集團(tuán)化企業(yè) BI 經(jīng)營(yíng)分析建設(shè)之前，先了解一下集團(tuán)型企業(yè)的成長(zhǎng)軌跡。集團(tuán)型企業(yè)在早期都是通過(guò)單一業(yè)務(wù)開(kāi)始的，逐步隨著我國(guó)改革開(kāi)放的進(jìn)程以及經(jīng)濟(jì)宏觀(guān)政策的調(diào)整，出現(xiàn)了很多新的經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)。
這些企業(yè)在參與社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的過(guò)程中也成功的抓住了這些經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)并得以壯大發(fā)展，通過(guò)兼并重組、新設(shè)、合資等逐步進(jìn)入了新的事業(yè)領(lǐng)域，最后對(duì)外就呈現(xiàn)出來(lái)了一種多組織、多業(yè)務(wù)、多業(yè)態(tài)的企業(yè)集團(tuán)。
當(dāng)然，集團(tuán)化的企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也會(huì)面臨各種各樣的挑戰(zhàn)，例如戰(zhàn)略協(xié)同、集團(tuán)化管控、財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管控、人才管理與激勵(lì)等等，這就要求集團(tuán)化企業(yè)需要通過(guò) IT 技術(shù)信息化的手段來(lái)梳理企業(yè)的各類(lèi)業(yè)務(wù)協(xié)同與管理流程，提升透明度和加快工作效率。
同時(shí)，集團(tuán)化企業(yè)在面對(duì)這些挑戰(zhàn)的時(shí)候就不得不對(duì)其增長(zhǎng)模式、盈利模式、耦合模式做出更加深入的思考，而這些模式的背后一切都離不開(kāi)數(shù)據(jù)的支撐，對(duì)數(shù)據(jù)分析結(jié)果的論證、判斷與決策。
二. 集團(tuán)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析框架
對(duì)于集團(tuán)型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)分析還是一個(gè)比較復(fù)雜的、系統(tǒng)性的工程，對(duì)參與到經(jīng)營(yíng)分析的團(tuán)隊(duì)和個(gè)人需要具備整體性的框架分析思維，也需要具備局部細(xì)節(jié)的探究能力，更需要具備例如財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、組織管理、行業(yè)知識(shí)等相關(guān)學(xué)習(xí)和總結(jié)能力，同時(shí)還要求對(duì)數(shù)據(jù)有比較高的敏感性和很強(qiáng)的數(shù)據(jù)邏輯能力、洞察力。
對(duì)于不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同形態(tài)、不同管理方式的集團(tuán)型企業(yè)分析的深度和廣度無(wú)法完全囊括，但對(duì)于很多分析思路而言還是有很多共通性的。比如財(cái)務(wù)報(bào)表分析，基本對(duì)每一家企業(yè)而言都是相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的，可以從比較宏觀(guān)的角度了解一家企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
但單純的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是無(wú)法全面衡量企業(yè)具體職能領(lǐng)域和具體業(yè)務(wù)活動(dòng)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，所以更多的時(shí)候是需要結(jié)合財(cái)務(wù)與實(shí)際的業(yè)務(wù)一起形成聯(lián)動(dòng)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)做全盤(pán)的了解。
專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)分析不在本篇文章展開(kāi)，對(duì)于專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)分析可以看一些上市公司的年報(bào)，這里只從集團(tuán)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)分析的視角結(jié)合一定的財(cái)務(wù)視角來(lái)展開(kāi)。
集團(tuán)收入、利潤(rùn)、資金與預(yù)算情況
從集團(tuán)層面首先重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注的就是集團(tuán)收入、利潤(rùn)、資金以及預(yù)算執(zhí)行情況。從營(yíng)業(yè)收入了解到集團(tuán)目前的收入規(guī)模，離預(yù)算指標(biāo)差額、完成率情況；從利潤(rùn)了解到集團(tuán)目前的利潤(rùn)、預(yù)算指標(biāo)及完成率執(zhí)行情況；包括目前的資金（主要是流動(dòng)資金）情況和營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)近今年的同比情況。
集團(tuán)經(jīng)營(yíng)分析總體指標(biāo)
如果單純的從集團(tuán)層面看以上這些指標(biāo)分析不出來(lái)什么問(wèn)題，所以就要從構(gòu)成集團(tuán)的重要結(jié)構(gòu)，即業(yè)務(wù)板塊來(lái)分析。
集團(tuán)板塊收入與預(yù)算執(zhí)行情況
從上面的三張圖中基本上對(duì)集團(tuán)的重點(diǎn)業(yè)務(wù)一目了然，可以清晰的看出在這家集團(tuán)型企業(yè)中房地產(chǎn)的收入以 130億的收入規(guī)模貢獻(xiàn)達(dá)到了 80%，其次新能源的達(dá)到了 17%，家具制造業(yè) 1.4%，其它的基本上就可以忽略不計(jì)，都在1%以下。所以對(duì)于這家集團(tuán)，房地產(chǎn)板塊的業(yè)務(wù)就是它的主營(yíng)業(yè)務(wù)，新能源次之。
實(shí)際上，每一家集團(tuán)對(duì)自己的重點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)太熟悉太了解了，基本上不用分析就能知道，在這里重點(diǎn)實(shí)際上要關(guān)注的有幾個(gè)方面的點(diǎn)：
第一，集團(tuán)有無(wú)需要戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)要開(kāi)拓與發(fā)展，當(dāng)前這個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展的如何。盡管這個(gè)新開(kāi)展的業(yè)務(wù)可能暫時(shí)收入規(guī)模還不大，但總體趨勢(shì)可能是比較不錯(cuò)的，所以重點(diǎn)分析的實(shí)際上反而是新領(lǐng)域、新業(yè)務(wù)的拓展情況。
第二，在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，目標(biāo)是既要保持集團(tuán)總體收入規(guī)模的增長(zhǎng)，同時(shí)也要下降主營(yíng)業(yè)務(wù)的比重。這一點(diǎn)意思就很明確，主營(yíng)業(yè)務(wù)也要增長(zhǎng)，其它重點(diǎn)新開(kāi)拓的業(yè)務(wù)也要增長(zhǎng)，但是其它重點(diǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于主營(yíng)業(yè)務(wù)。
集團(tuán)板塊利潤(rùn)與預(yù)算執(zhí)行情況
單純的看集團(tuán)的利潤(rùn)分析感覺(jué)不到太大的問(wèn)題，但是結(jié)合收入來(lái)看，對(duì)比就會(huì)很強(qiáng)烈。房地產(chǎn)行業(yè)的收入貢獻(xiàn)在集團(tuán)達(dá)到了 80%，但是利潤(rùn)貢獻(xiàn)卻只有 30%左右，0.32 億元。反而，新能源的收入貢獻(xiàn)只有 17%，但對(duì)集團(tuán)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)卻達(dá)到了41%，0.43億元。同時(shí)，有一個(gè)在收入規(guī)模上完全被忽略掉的家具制造業(yè)以 2.36億，1.4%的收入占比貢獻(xiàn)了 28% 的利潤(rùn)貢獻(xiàn)。
因?yàn)閿?shù)據(jù)做了一些處理，我們暫且忽略行業(yè)和數(shù)據(jù)真實(shí)性，來(lái)思考以下幾個(gè)問(wèn)題：
1. 在一家集團(tuán)型企業(yè)中是否存在收入規(guī)模大，但是盈利不足的業(yè)務(wù)板塊比如 A 板塊。但同時(shí)也存在著收入貢獻(xiàn)占比不多，但是盈利能力卻很強(qiáng)的業(yè)務(wù)板塊，例如 B 板塊 ？
2. A 板塊是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、還是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，在未來(lái)的 5-10 年中是否能夠維持這種規(guī)模收入增長(zhǎng)，在以往的幾年時(shí)間收入增長(zhǎng)率怎么樣 ？
3. B 板塊是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)、還是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，在未來(lái)的 5-10 年中是否有足夠的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間和天花板，目前的增長(zhǎng)速度能夠保持多長(zhǎng)時(shí)間 ？
這種思考都是戰(zhàn)略層面的深度思考，進(jìn)攻的產(chǎn)業(yè)有哪些？ 防守的產(chǎn)業(yè)有哪些？防守到什么時(shí)候就可以?huà)仐墸?進(jìn)攻到什么階段會(huì)遇到阻力，這種阻力能夠承受到什么時(shí)候？
最后又看了下資金情況，可以按照主產(chǎn)業(yè)與次要產(chǎn)業(yè)看看貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨的情況。有多少現(xiàn)金在手上，有多少是別人欠我的，主要是哪些板塊欠的比較多，還有多少壓在手上、倉(cāng)庫(kù)里沒(méi)有賣(mài)出去。
以上的幾個(gè)點(diǎn)基本上要重點(diǎn)體現(xiàn)出來(lái)的就是：收入決定發(fā)展規(guī)模，利潤(rùn)決定發(fā)展質(zhì)量。還有，整個(gè)過(guò)程完成的好不好，有沒(méi)有達(dá)到預(yù)算執(zhí)行目標(biāo)，每個(gè)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)都是需要仔細(xì)考慮和反饋的。為什么完成的比較好，為什么沒(méi)有完成，都需要認(rèn)真思考。
毛利、毛利率的分析定位
在分析上面的收入和利潤(rùn)過(guò)程中，大家可能會(huì)感覺(jué)總少了一點(diǎn)什么，比如毛利、毛利率。確實(shí)如此，毛利、毛利率的分析非常重要，但之所以沒(méi)有放到集團(tuán)層面去考慮主要有這么幾個(gè)重點(diǎn)因素：
第一，毛利比較高的業(yè)務(wù)板塊不一定是企業(yè)集團(tuán)的重點(diǎn)收入板塊，單純比較毛利是比較局限的。比如上面有些業(yè)態(tài)即使毛利再高，但是由于收入規(guī)模很小，最終利潤(rùn)貢獻(xiàn)也會(huì)小到忽略不計(jì)，達(dá)不到集團(tuán)重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)分析層面。
第二，集團(tuán)層面的毛利分析一定是放在重點(diǎn)收入業(yè)務(wù)板塊和重點(diǎn)、新關(guān)注的業(yè)務(wù)板塊。重點(diǎn)收入業(yè)務(wù)板塊在很大程度上決定了企業(yè)集團(tuán)的收入規(guī)模大小，它的毛利對(duì)最終利潤(rùn)水平非常重要。重點(diǎn)、新關(guān)注的業(yè)務(wù)板塊代表了集團(tuán)未來(lái)的重點(diǎn)業(yè)務(wù)、新領(lǐng)域、新市場(chǎng)的開(kāi)拓，在未來(lái)收入達(dá)到一定的增速、水平和規(guī)模的時(shí)候，毛利的高低直接影響最終利潤(rùn)的規(guī)模大小。
所以對(duì)于集團(tuán)型企業(yè)而言，對(duì)于毛利水平的分析一定是圍繞收入規(guī)模占比大的業(yè)務(wù)板塊或是決定未來(lái)集團(tuán)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的新業(yè)務(wù)板塊，或者是老業(yè)務(wù)板塊中的新產(chǎn)品線(xiàn)。因此，關(guān)于毛利和毛利率的分析是需要從集團(tuán)層面下沉到具體的業(yè)務(wù)板塊、業(yè)務(wù)板塊的重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)的重點(diǎn)產(chǎn)品線(xiàn)或新產(chǎn)品線(xiàn)這樣的一種分析和比較。
簡(jiǎn)單總結(jié)，毛利、毛利率的分析結(jié)構(gòu)：
1. 集團(tuán) -> 重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊 -> 重點(diǎn)企業(yè) -> 重點(diǎn)產(chǎn)品線(xiàn)。
2. 集團(tuán) -> 重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊 -> 重點(diǎn)企業(yè) -> 新產(chǎn)品線(xiàn)。
3. 集團(tuán) -> 新業(yè)務(wù)板塊。
財(cái)務(wù)報(bào)表視角下的企業(yè)
在上面提到的經(jīng)營(yíng)分析中，實(shí)際上也會(huì)涉及到大量的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，可以結(jié)合集團(tuán)企業(yè)的實(shí)際情況從宏觀(guān)的例如盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、成長(zhǎng)能力三個(gè)層面、六個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)整體財(cái)務(wù)表現(xiàn)。
1. 盈利能力主要體現(xiàn)在獲利性和資產(chǎn)使用效率兩個(gè)方面：
獲利性 —— 在同等業(yè)務(wù)量和營(yíng)業(yè)收入水平下，降低成本以產(chǎn)生更多利潤(rùn)的能力，即如何最大化利潤(rùn)表的 最終行 Bottom Line （凈利潤(rùn)）。
資產(chǎn)使用效率 —— 在同等資源占用和生產(chǎn)能力（資產(chǎn)規(guī)模）下，取得更高業(yè)務(wù)量、營(yíng)業(yè)收入或現(xiàn)金流入的能力，即如何最大化利潤(rùn)表的第一行 Top Line （營(yíng)業(yè)收入）或最大化經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的變現(xiàn)速度。
2. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力主要體現(xiàn)在流動(dòng)性、償付性和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)三個(gè)方面：
流動(dòng)性 —— 現(xiàn)金是否足夠支撐日常運(yùn)營(yíng)的支出，以及流動(dòng)負(fù)債是否可由足夠的流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還，即評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力。
償付性 —— 企業(yè)是否可以?xún)斶€長(zhǎng)期負(fù)債，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力如何。
財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) —— 資本中不同股權(quán)與債權(quán)的比例，不同比例下財(cái)務(wù)杠桿作用以及對(duì)利潤(rùn)的影響。
3. 成長(zhǎng)能力主要體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)方面：
經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng) —— 企業(yè)在長(zhǎng)期發(fā)展中業(yè)務(wù)量規(guī)模的擴(kuò)張程度，資源投入的增加速度，以及所帶來(lái)的收入和盈利的增長(zhǎng)速度。
反映以上三個(gè)層次六大關(guān)注點(diǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)有很多，集團(tuán)型企業(yè)也需要根據(jù)自身運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，圍繞這個(gè)基本的財(cái)務(wù)分析框架來(lái)選擇合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)。
行業(yè)影響、市場(chǎng)影響因素
任何數(shù)據(jù)的解讀都離不開(kāi)行業(yè)性，尤其是集團(tuán)型的在收入規(guī)模達(dá)到一定水平下的企業(yè)，行業(yè)與市場(chǎng)因素對(duì)收入、毛利、利潤(rùn)的影響都會(huì)非常大，以下面幾個(gè)行業(yè)為例：
光伏發(fā)電行業(yè) - 資金密集性行業(yè)，主要以自有資金、銀行借款、融資性租賃來(lái)籌措資金，整體負(fù)債較高。如未來(lái)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生不利變化或信貸收縮，公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展可能會(huì)受到不利影響。同時(shí)，光伏電站項(xiàng)目投產(chǎn)到進(jìn)入補(bǔ)貼名錄時(shí)間較長(zhǎng)，可再生能源基金收繳結(jié)算周期較長(zhǎng)等因素，導(dǎo)致國(guó)家財(cái)政部發(fā)放可再生能源補(bǔ)貼存在一定的滯后，對(duì)標(biāo)的公司現(xiàn)金流壓力比較大。
醫(yī)藥行業(yè) - 第一，容易受市場(chǎng)政策影響，例如：2019年國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)第一批國(guó)家重點(diǎn)監(jiān)控合理用藥藥品目錄（化藥及生物制品） 的通知》，對(duì)西醫(yī)開(kāi)具中藥處方加強(qiáng)了管理，可能會(huì)導(dǎo)致中藥品種在部分醫(yī)院的處方和推廣面臨困難。第二，醫(yī)保和基藥目錄產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)院需要通過(guò)藥品招標(biāo)采購(gòu)流程，受醫(yī)保支付壓力影響，近年的招標(biāo)采購(gòu)中降價(jià)成為普遍的趨勢(shì)。 第三，國(guó)家對(duì)通過(guò)一致性評(píng)價(jià)的產(chǎn)品實(shí)施帶量采購(gòu)，藥品價(jià)格降幅明顯。包括受環(huán)保等政策影響，近年來(lái)化學(xué)原料藥價(jià)格大幅上漲，未來(lái)幾年仍可能繼續(xù)小幅上漲。
化工行業(yè) - 化工行業(yè)主要上游行業(yè)為石化行業(yè)，市場(chǎng)波動(dòng)受?chē)?guó)際原油價(jià)格直接影響，下游行業(yè)多為民生行業(yè)，受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)影響很大。包括主要原材料價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的成本增加無(wú)法直接向市場(chǎng)客戶(hù)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，利潤(rùn)空間縮小。同時(shí)，因安全生產(chǎn)監(jiān)管、環(huán)保監(jiān)管等各個(gè)方面的原因，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也會(huì)受到比較大的影響。
通過(guò)行業(yè)分析，了解所在行業(yè)整體發(fā)展收入規(guī)模、行業(yè)收入增速、整體毛利、利潤(rùn)情況對(duì)比集團(tuán)各業(yè)務(wù)板塊實(shí)際發(fā)展情況，以及在行業(yè)中處于一個(gè)什么樣的市場(chǎng)位置基本上就可以大概判斷出集團(tuán)主要業(yè)務(wù)板塊在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)。行業(yè)收入增速快，但業(yè)務(wù)板塊收入水平明顯低于行業(yè)平均水平，是市場(chǎng)品牌宣傳力度不夠、市場(chǎng)沒(méi)有打開(kāi)還是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不夠，到底是哪些因素的影響 ？ 行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域毛利率整體水平高，但在該行業(yè)業(yè)態(tài)下的企業(yè)毛利率水平低下，又是哪些因素導(dǎo)致的 ？只有將數(shù)據(jù)置身于行業(yè)水平來(lái)對(duì)比了解，這樣才更容易找到與行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)的差距，以及不斷思考怎樣做才能做得更好。
業(yè)態(tài) - 企業(yè) - 產(chǎn)品線(xiàn)，企業(yè)重點(diǎn)調(diào)整與決策影響的考慮
對(duì)于重點(diǎn)業(yè)態(tài)下的重點(diǎn)企業(yè)，重點(diǎn)業(yè)態(tài)下的重點(diǎn)產(chǎn)品線(xiàn)以及涉及到集團(tuán)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、戰(zhàn)略調(diào)整目標(biāo)下的新業(yè)態(tài)、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域、新產(chǎn)品線(xiàn)均應(yīng)該納入到集團(tuán)經(jīng)營(yíng)層面進(jìn)行深入分析，重點(diǎn)仍然分析的是收入、成本、毛利、費(fèi)用與利潤(rùn)。
重點(diǎn)業(yè)態(tài)追求效率。對(duì)重點(diǎn)業(yè)態(tài)的關(guān)注除了對(duì)收入規(guī)模的關(guān)注外，重點(diǎn)關(guān)注的是利潤(rùn)水平，因?yàn)橹攸c(diǎn)業(yè)態(tài)的發(fā)展跟隨行業(yè)發(fā)展水平可能增速已經(jīng)達(dá)到一定的瓶頸，在發(fā)展增速能夠保持在一定水平的前提下，通過(guò)對(duì)成本、費(fèi)用的控制來(lái)提升利潤(rùn)率水平，本質(zhì)上追求的是效率的提升。
新業(yè)態(tài)追求規(guī)模和占有率。對(duì)新業(yè)態(tài)的關(guān)注重點(diǎn)放在收入增長(zhǎng)規(guī)模的變化，代表了集團(tuán)型企業(yè)未來(lái)變革、升級(jí)轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)和方向，尋找增長(zhǎng)第二級(jí)，以市場(chǎng)占有率為目標(biāo)，本質(zhì)上這個(gè)階段追求的是市場(chǎng)規(guī)模。
同時(shí)，也應(yīng)該注意到集團(tuán)型企業(yè)在未來(lái)一到兩年重點(diǎn)決策的改變對(duì)各個(gè)業(yè)態(tài)下在收入、成本、毛利、費(fèi)用和利潤(rùn)以及資金運(yùn)作等方面的影響。例如在北京地區(qū)，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)調(diào)整、環(huán)保政策、安全等各個(gè)方面的原因，對(duì)很多企業(yè)特別是傳統(tǒng)生產(chǎn)制造、化工行業(yè)就有很大的影響，特定環(huán)境下的停工停產(chǎn)、人力成本的上升、上下游產(chǎn)業(yè)鏈的重塑、物流成本的增加等都促使集團(tuán)型企業(yè)需要從整體來(lái)考慮如何應(yīng)對(duì)。
三. 總結(jié)
基本上到這里，圍繞集團(tuán)型企業(yè)的重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)分析的介紹就可以告一個(gè)段落，大家也可以從中看到其復(fù)雜性，實(shí)際上是綜合了財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理、行業(yè)因素等各個(gè)方面的考慮，最終要形成一個(gè)對(duì)集團(tuán)高層管理決策有價(jià)值的一種可視化分析，讓他們能夠從各種不同的視角對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)有一個(gè)相對(duì)比較全面的了解。
在這個(gè)過(guò)程中，我始終認(rèn)為業(yè)務(wù)永遠(yuǎn)是第一位的，商業(yè)智能 BI 的作用和目的是用以一種更加便捷和簡(jiǎn)單的方式來(lái)解讀業(yè)務(wù)，從總到分、自上而下的回答在業(yè)務(wù)解讀過(guò)程中的各種問(wèn)題。這就要求在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，商業(yè)智能 BI 實(shí)施交付的方法論要緊扣業(yè)務(wù)本身，呈現(xiàn)重點(diǎn)目標(biāo)數(shù)據(jù)、體現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理思路、定位問(wèn)題和發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。最終，商業(yè)智能 BI 仍然要回歸到業(yè)務(wù)、回歸到管理本身，幫助企業(yè)提升決策的效率與質(zhì)量。
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評(píng)論