本文目錄

• 為什么現(xiàn)金流動負債比是負數(shù)，說明了什么？
• 凈利潤現(xiàn)金流比率的含義及作用？
• 經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤的比率表示什么？
• 速動比率和現(xiàn)金比率的相互關系是什么樣的？
• 報酬率和凈現(xiàn)金流量由什么計算？
• 流動比率和速動比率都降低說明了什么？
• 企業(yè)現(xiàn)金流動比率低的影響？

為什么現(xiàn)金流動負債比是負數(shù)，說明了什么？

現(xiàn)金流動負債比率，是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負債的比率，它可以從現(xiàn)金流量角度來反映企業(yè)當期償付短期負債的能力。　在這個比率當中，由于負債在正常情況下不可能是負數(shù)，所以只能是現(xiàn)金流量為負數(shù)，也就是說，企業(yè)經(jīng)營的凈現(xiàn)金流量為負值。這個比率，反映的是企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量對于企業(yè)短期負債償還能力的影響，如果現(xiàn)金流量為負數(shù)，則表明對于企業(yè)負債的償還，完全無法依靠經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，只能依靠企業(yè)自有資金的周轉(zhuǎn)，這對于企業(yè)的經(jīng)營是很不利的，而且大大增加了企業(yè)的短期資金風險，并對企業(yè)的長期發(fā)展構(gòu)成影響。

凈利潤現(xiàn)金流比率的含義及作用？

凈利潤現(xiàn)金含量比率也稱盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對凈利潤的比率，是指生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比值。一般認為，該項比率應該大于1，并且越大越好，表明銷售回款能力較強，成本費用低，財務的流動風險越小。

凈利潤和經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的關鍵財務指標，其評價對象是一致的，都是反映企業(yè)的盈利能力，但它們的出發(fā)點和目的則有所區(qū)別。損益表中的凈利潤建立在權(quán)責發(fā)生制基礎上，以應計制為基礎；現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動現(xiàn)金流以收付實現(xiàn)制的現(xiàn)金制為基礎。凈利潤現(xiàn)金含量將兩種結(jié)合起來，揭示經(jīng)營活動所得現(xiàn)金和凈利潤的關系，反映企業(yè)盈利能力的高低與盈利質(zhì)量的好壞。

凈利潤現(xiàn)金含量比率是凈利潤的檢驗指標，確認凈利潤的含金量，因此在股市應用中，該指標是起輔助作用的，不會對股價產(chǎn)生直接影響。但該指標越高，說明企業(yè)的凈利潤含金量越足，股價上漲的潛在動力就越大。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤的比率表示什么？

經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤的比率表示什么？經(jīng)營活動現(xiàn)金流與凈利潤的比率是評價企業(yè)盈利質(zhì)量的一個指標，可以反映企業(yè)創(chuàng)造自由現(xiàn)金流量的能力。這個比率高，說明企業(yè)盈利質(zhì)量好，現(xiàn)金流充足。這個比率低，說明企業(yè)盈利質(zhì)量不好，雖然有利潤，但是沒有收到現(xiàn)金，都是停留在實物和應收賬款，實物可能損壞或者貶值，應收賬款可能無法收回，這些沒有收到現(xiàn)金的利潤風險明顯比收到現(xiàn)金的利潤要大，收益質(zhì)量要低。

速動比率和現(xiàn)金比率的相互關系是什么樣的？

首先了解下速動比率和現(xiàn)金比率的概念和計算公式，再據(jù)此推算其相互關系。

一、速動比率

1、概念：速動比率是速動資產(chǎn)與流動負債的比值，反映每1元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償債保障。

2、計算公式：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債

其中，速動資產(chǎn)，是指可以迅速轉(zhuǎn)換成為現(xiàn)金或已屬于現(xiàn)金形式的資產(chǎn)，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應收款項等。這類資產(chǎn)可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)，流動性較強。

二、現(xiàn)金比率

1、概念：現(xiàn)金比率是現(xiàn)金與流動負債的比值，反映每1元流動負債有多少現(xiàn)金作為償債保障。

2、計算公式：現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動負債

貨幣資金是速動資產(chǎn)中流動性最強、可以直接用于償債的資產(chǎn)。

三、速動比率與現(xiàn)金比率的相互關系

1、根據(jù)以上速動比率和現(xiàn)金比率的計算公式以及速動資產(chǎn)的內(nèi)涵，可推出：

速動比率=現(xiàn)金比率+除貨幣資金外的速動資產(chǎn)/流動負債

因此，速動比率>現(xiàn)金比率

2、速動比率和現(xiàn)金比率都是衡量企業(yè)短期償債能力的指標，比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強，但也并非越高就越好。

速動比率過高，說明企業(yè)速動資產(chǎn)占用的資金過多，會增加企業(yè)投資的機會成本；現(xiàn)金比率過高，說明企業(yè)持有大量現(xiàn)金，資金的利用效率過低，或未能合理利用流動負債。

3、一般而言，速動比率維持在1比較合適，但在不同行業(yè)，差別可能很大。

比如，在大量現(xiàn)銷的企業(yè)，幾乎沒有應收款項，速動比率低于1很正常；在應收款項較多的企業(yè)，速動比率可能大于1。

報酬率和凈現(xiàn)金流量由什么計算？

財務管理學：投資項目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達到的報酬率折算為現(xiàn)值，減去初始投資以后的余額，叫凈現(xiàn)值(net present value,NPV)

凈現(xiàn)值=未來報酬的總現(xiàn)值－初始投資現(xiàn)值

（2）　獲利指數(shù)（PI），是指投產(chǎn)后按基準收益率或設定折現(xiàn)率折算的各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計與原始投資的現(xiàn)值合計之比。

獲利指數(shù)（Pl ）＝投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計

或：＝1＋凈現(xiàn)值率

（3）凈現(xiàn)值率（NPVR）又稱凈現(xiàn)值比、凈現(xiàn)值指數(shù)，是指項目凈現(xiàn)值與總投資現(xiàn)值的比率，又稱“凈現(xiàn)值總額”。凈現(xiàn)值率是一種動態(tài)投資收益指標，用于衡量不同投資方案的獲利能力大小，說明某項目單位投資現(xiàn)值所能實現(xiàn)的凈現(xiàn)值大小。凈現(xiàn)值率小，單位投資的收益就低，凈現(xiàn)值率大，單位投資的收益就高。

凈現(xiàn)值比率的計算公式為： NPVR=NPV/Ip

公式中Ip為投資I的現(xiàn)值，NPVR---項目凈現(xiàn)值率，NPV為凈現(xiàn)值。

流動比率和速動比率都降低說明了什么？

表明企業(yè)經(jīng)營困難，不僅流動資產(chǎn)與流動債務比例不斷降低，而且短期可變現(xiàn)資產(chǎn)的比例也不斷降低，同時經(jīng)營流與流動債務比例更是迅速大幅下降，償債能力不斷變差。隨時可能無法償還債務，流動比率和速動比率超低.說明企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱.不能夠償還可能到期的債務的壓力加大

太高.說明企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力不強.可能會存在存貨大量銷售不出去的情況等.

企業(yè)現(xiàn)金流動比率低的影響？

企業(yè)現(xiàn)金流動比率低意味著企業(yè)可以動用的現(xiàn)金相較于流動負債偏少，企業(yè)的還款壓力比較大，財務風險高。

現(xiàn)金流動比率是指現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的值?，F(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/期末流動負債?，F(xiàn)金流量比率就是現(xiàn)金流動負債比率。

這一指標考察一家公司手上持有的現(xiàn)金額度是否足以償還一年內(nèi)到期的債務，從等式中可以直觀地看出經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額大于流動負債合計，說明賺錢多，欠款少，經(jīng)營狀態(tài)有利可圖，如果反之，則說明資不抵債?，F(xiàn)金流量是一個企業(yè)維持運轉(zhuǎn)的命根，對于一年內(nèi)到期需要償還的債務也要確認是否有能力償還。